21 maart 2024

Het nowcasten van bbp-groei

In de halfjaarlijkse CEP- en MEV-raming van het CPB is de bbp-groei één van de belangrijke indicatoren die we ramen. Omdat deze statistiek met vertraging gepubliceerd wordt, is de bbp-groei van het vorige kwartaal vaak nog niet bekend als een ramingsronde bij het CPB van start gaat. Daarom hebben we een model ontwikkeld dat de beschikbare informatie benut die eerder en frequenter dan het bbp wordt gepubliceerd, om nauwkeurig de bbp-groei voor het vorige kwartaal (backcast) en het huidige kwartaal (nowcast) te voorspellen. Vanaf nu zet het CPB dit nieuwe model in om de reguliere raming voor bbp-groei te ondersteunen.

Deze publicatie bespreekt het tijdreeksmodel dat ontwikkeld is om het nú te voorspellen, ook wel nowcasting genoemd. Het ontwikkelde dynamic factor model (DFM) is in staat om de meest actuele maand- en kwartaalcijfers mee te nemen. De voorspellingen van het DFM worden in deze publicatie vergeleken met die van de huidige CPB-BVAR en een naïeve voorspelling. Zowel voor de kortere voorspelhorizon als ook voor de volledige voorspelhorizon tot vier kwartalen vooruit levert het DFM de meest nauwkeurige voorspelling. Voor ramers is de maatstaf voor de bijdrage van elke nieuwe observatie van toegevoegde waarde. Deze toont het effect van een update in de data op de voorspelling voor bbp-groei. Dit helpt om de verandering in de voorspelling over de tijd te kunnen begrijpen en uitleggen.